美式期权与欧式期权是两种常见的金融衍生品合约类型，它们之间存在着一些重要的区别。

首先，美式期权和欧式期权的行权时间不同。欧式期权只能在到期日（expiration date）进行行权，而美式期权可以在到期日之前的任何时间进行行权。这意味着持有美式期权的投资者具有更大的灵活性，可以根据市场情况和个人偏好选择最佳时机行权。

其次，美式期权和欧式期权的交易方式不同。欧式期权只能在到期日前买入或者卖出，而美式期权允许在到期日前随时买入或者卖出。这使得美式期权更具流动性，投资者可以在任何时候根据市场需求进行交易。

另外，美式期权和欧式期权的定价模型也存在差异。欧式期权的定价一般使用Black-Scholes模型或者它的变种，而美式期权的定价则需要使用更复杂的数学模型，比如Binomial Option Pricing Model或者其他数值方法。

此外，由于美式期权更加灵活，其价格通常会高于等值的欧式期权价格。这是因为美式期权给予投资者更多的选择权，因此具有更高的价值。

总的来说，美式期权相比欧式期权具有更大的灵活性和流动性，但其定价更为复杂，并且价格通常较高。投资者在选择期权合约时需要根据自身需求和市场情况综合考虑这些因素。