期权的时间价值是指期权合约的价格中超出内在价值的部分。它是由期权剩余到期时间、标的资产价格波动性和利率水平等因素共同决定的。

随着时间的推移，期权的时间价值会逐渐减少。这是因为随着期权到期时间的逼近，买方获得实现盈利的机会减少，对于卖方来说，期权合约的风险也会相应减少。因此，随着时间的流逝，期权的时间价值会逐渐腐蚀。

此外，标的资产价格波动性也会对期权的时间价值产生影响。当标的资产价格波动性较高时，期权的时间价值会相应增加。因为高波动性意味着标的资产价格在期权到期前可能会出现更大的变动，增加了期权获利的机会。相反，低波动性会导致期权的时间价值减少。

利率水平也会对期权的时间价值产生影响。一般情况下，利率越高，期权的时间价值越高。这是因为高利率使得持有现金的成本增加，从而增加了期权买方选择行权的动力。

总而言之，期权的时间价值随着时间的推移逐渐减少，同时受到标的资产价格波动性和利率水平等因素的影响。