利息掉期（Interest Rate Swap）是一种金融衍生工具，用于交换不同利率条件下的现金流。它是由两个交易方之间达成的协议，其中一方以固定利率支付利息，另一方以浮动利率支付利息。

利息掉期的计算通常涉及以下几个步骤：

1. 确定参与方：利息掉期通常由一家固定利率支付方（Fixed Rate Payer）和一家浮动利率支付方（Floating Rate Payer）组成。

2. 确定本金：参与方需要确定利息掉期的本金数额。

3. 确定利率：固定利率支付方和浮动利率支付方需要达成协议，确定固定利率和浮动利率的基准。

4. 计算利息差额：利息差额是固定利率和浮动利率之间的差额。例如，如果固定利率为5%，浮动利率为3%，那么利息差额为2%。

5. 计算固定利息支付：固定利率支付方根据利息差额和本金数额，计算出每期需要支付的固定利息。

6. 计算浮动利息支付：浮动利率支付方根据浮动利率基准和本金数额，计算出每期需要支付的浮动利息。

7. 计算净现金流：净现金流是固定利息支付方和浮动利息支付方之间的差额。如果固定利息支付方需要支付的利息大于浮动利息支付方，固定利息支付方将支付净现金流给浮动利息支付方。

8. 计算总体现金流：根据每期固定利息支付和浮动利息支付的现金流，计算总体现金流。

需要注意的是，利息掉期的计算可能受到市场利率变动、协议期限、利息支付频率等因素的影响，因此具体的计算方法和结果可能会有所不同。

总之，利息掉期的计算是根据参与方协议确定的利率和本金数额，通过计算利息差额和现金流的差额来确定每期支付的利息金额。