期权波动率价差策略是一种利用期权市场中的波动率差异进行交易的策略。该策略的目标是从两个或多个期权合约之间的波动率差异中获取利润。

波动率是衡量资产价格波动程度的指标，它反映了市场对资产价格未来波动的预期。在期权市场中，不同期权合约的买方和卖方对未来波动率的预期可能不同，从而导致期权的买卖价格产生差异。

期权波动率价差策略的基本思路是，当认为某个期权合约的市场波动率高估时，可以卖出该合约，同时买入另一个市场波动率被低估的期权合约，以获得差价的利润。这样做的目的是利用市场对波动率的错误定价进行套利。

具体而言，期权波动率价差策略可以分为两种类型：垂直价差和水平价差。

垂直价差策略是指在同一到期日上，买入一个相对低估的虚值期权合约，同时卖出一个相对高估的实值期权合约。这种策略的目标是通过买入低估的虚值期权合约来获得更低的成本，同时通过卖出高估的实值期权合约来获得更高的收入。

水平价差策略是指在同一行权价格上，买入一个相对低估的远期期权合约，同时卖出一个相对高估的近期期权合约。这种策略的目标是通过买入低估的远期期权合约来获得更低的成本，同时通过卖出高估的近期期权合约来获得更高的收入。

期权波动率价差策略的盈利方式主要有两种：一是波动率回归，即市场对波动率的错误定价逐渐修正，使得波动率差异减小，从而获得差价的利润；二是时间价值的收益，即期权合约的时间价值随着时间的推移逐渐减少，使得卖出的期权合约收益增加。

需要注意的是，期权波动率价差策略存在一定的风险，如市场波动率的变化可能与预期不符，导致策略亏损；同时，期权市场的流动性和成交量也可能对策略的执行和盈利能力产生影响。

总之，期权波动率价差策略是一种利用期权市场中的波动率差异进行交易的策略，通过买卖不同波动率的期权合约来获取差价利润。这种策略的盈利方式主要包括波动率回归和时间价值的收益。