DELTA期权是一种金融衍生品,其价值与基础资产的价格变动之间的关系密切相关。DELTA是衡量期权价格与基础资产价格变动之间关联性的指标,通常用来衡量期权价格变动与基础资产价格变动之间的敏感度。
下面是DELTA期权的计算方法:
1. 首先,根据期权类型(认购期权或认沽期权)和期权买方(权利金支付方)的头寸确定DELTA的正负号。
- 对于认购期权,DELTA的取值范围在0到1之间,通常为正数。
- 对于认沽期权,DELTA的取值范围在-1到0之间,通常为负数。
2. 其次,根据期权的执行价格和基础资产的当前价格计算DELTA的数值。
- 对于认购期权,DELTA的数值等于标的资产价格上涨1单位时期权价格的变化。
- 对于认沽期权,DELTA的数值等于标的资产价格下跌1单位时期权价格的变化。
3. 最后,根据DELTA的数值和期权的持仓数量计算DELTA期权的价值。
- DELTA期权的价值等于DELTA的数值乘以标的资产价格变动的数值乘以期权的持仓数量。
DELTA期权的计算方法可以帮助投资者评估期权价格与标的资产价格的关联程度,从而为投资决策提供参考。请注意,在实际交易中,还需要考虑其他因素,如时间价值、波动率等,以综合评估期权的价值。
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